¿Cómo comprar una oferta pública inicial y ganar dinero con ella?

El concepto básico de IPO puede ser convincente: una compañía brillante ingresa al mercado por primera vez, brindando a los inversores la oportunidad de convertirse en propietarios de sus acciones recientemente emitidas. De hecho, decidir si comprar una OPI es un poco más difícil. Una OPI requiere que los inversores estudien el historial financiero de una empresa y comprendan cómo pueden hacer crecer su negocio en el futuro. En este artículo, veremos cómo comprar IPO y qué debe saber antes de comprarlos.

Véase también, qué es IPO.

¿En qué se diferencian las empresas privadas y públicas?

Una oferta pública inicial, o IPO, es la primera vez que se ofrecen acciones de una empresa para su venta pública. Después de la salida a bolsa, las acciones de la compañía se cotizan en la bolsa de valores y están disponibles para su compra por casi cualquier persona. Antes de la salida a bolsa, la compañía se considera privada. Las empresas privadas pueden tener accionistas, pero generalmente es un círculo pequeño que puede incluir fundadores, primeros empleados o incluso inversores privados, como capitalistas de riesgo.

¿Por qué necesito una salida a bolsa?

Las dos ventajas que disfrutan las empresas privadas son la capacidad de elegir quién invertirá en ellas y no tener que informar los resultados financieros a un gran número de inversores. Una vez que una empresa se hace pública, está sujeta a las reglas de la Comisión de bolsa y valores (SEC), que requiere informes trimestrales de pérdidas y ganancias.

Sin embargo, las empresas pueden alcanzar un techo cuando se trata de la cantidad de capital privado que pueden recaudar, y una OPI puede darles acceso a grandes cantidades que pueden ayudarlos a seguir creciendo. Si aumenta la demanda de acciones, las empresas pueden emitir más acciones en una oferta secundaria.

Las OPI también a menudo se llevan a cabo con mucha fanfarria, lo que puede contribuir a la popularización del negocio. Las empresas cuyas acciones cotizan en la bolsa de nueva York o en el Nasdaq pueden celebrar esto con un timbre solemne que señala la apertura de las operaciones bursátiles el día de su salida a bolsa. Todo esto puede llevar a fotos y cobertura de Prensa.

¿Cómo se forma el precio de salida a bolsa?

El precio de salida a bolsa es el precio al que se establecen las acciones de una empresa antes de venderlas en la bolsa de valores. Una vez que los mercados se abren y las acciones se negocian activamente, ese precio comienza a subir o Bajar según la demanda. Ese es el precio de apertura y puede cambiar rápidamente.

No todos tienen la opción de comprar acciones a un precio de salida a bolsa. Cuando una empresa quiere salir a bolsa, generalmente contrata a un suscriptor, un banco de inversión que estructura una OPI y genera interés entre los inversores. El suscriptor compra acciones de la compañía y establece un precio para ellas en función de la cantidad de dinero que la compañía desea recaudar y la demanda de acciones que cree que tiene.

Es probable que el suscriptor ofrezca acciones de IPO a sus clientes institucionales y pueda reservar algunas para otras personas cercanas a la compañía. La compañía quiere que los accionistas originales permanezcan invertidos a largo plazo, y está tratando de evitar asignar fondos a aquellos que quieran vender acciones inmediatamente después de que el precio de las acciones aumente drásticamente el primer día.

Es por eso que la mayoría de los inversores privados no tienen acceso a las acciones a un precio de salida a bolsa a menos que estén afiliados con la compañía o su suscriptor. Esto es especialmente cierto para las grandes OPI.

Vías alternativas de salida a bolsa

Las empresas no tienen que ir por ese camino para llegar a una salida a bolsa. En los últimos años, las alternativas a la salida a bolsa tradicional se han vuelto cada vez más populares. Cuando Spotify salió a bolsa en 2018, omitió el proceso de suscripción, pasando por una "cotización directa" en la bolsa de valores. La compañía pudo hacerlo en parte porque no necesitaba recaudar mucho capital y la gente ya entendía lo que estaba haciendo Spotify. En otras palabras, no necesitaban un banco de inversión para explicar a los inversores cómo funcionaba la compañía para atraerlos a comprar acciones.

¿Cómo invertir en una OPI?

1. Investigue la información de la empresa. Las OPI pueden ser difíciles de analizar, ya que hay bastante poca información disponible públicamente. Cuando las empresas son privadas, no tienen que revelar ningún ingreso a la SEC. Antes de la salida a bolsa, puede revisar dos documentos para obtener información sobre la compañía: el formulario S-1 y el prospecto de emisión.
2. Encuentra un corredor. Si desea comprar acciones de IPO, debe abrir una cuenta de corretaje. Recomendamos el uso de un corredor internacional Freedom Finance. Es un corredor de IPO confiable y regulado, la única compañía de corretaje en la UE que cotiza en el Nasdaq. Freedom Finance selecciona solo las mejores OPI y las ofrece a tarifas bajas, y en los primeros 30 días después de abrir una cuenta, puede operar completamente sin comisiones.
3. Compre acciones de IPO. Después de crear una cuenta de corretaje, puede comprar una OPI a través de una plataforma de negociación o por Teléfono.

¿Cómo comprar una salida a bolsa?

Considere los pasos básicos al comprar una salida a bolsa con el ejemplo del corredor Freedom Finance:

1. Recogida de solicitudes. Los analistas de Freedom Finance seleccionan las OPI más prometedoras e informan a sus clientes sobre las próximas OPI, proporcionando los materiales analíticos y de referencia necesarios. En el calendario de OPI, puede ver las fechas de salida a bolsa, la información de la empresa y los detalles de las OPI pasadas.
2. Compra de acciones de IPO. En su cuenta personal, puede hacer una solicitud para comprar acciones de IPO por la cantidad deseada. Para hacer esto, debe tener una cuenta de inversión abierta con depositivo al menos $ 2000. Una vez que se hayan recopilado todas las solicitudes, Freedom Finance formará una solicitud colectiva y la enviará al suscriptor.
3. Inicio de operaciones. Después del Inicio de las operaciones en la bolsa de valores, las acciones de la compañía generalmente comienzan a subir, ya que son compradas activamente por operadores que no participaron en la OPI.
4. Período de bloqueo. Con el Inicio de la negociación en la bolsa, llega el período de bloqueo para la venta de acciones. Cada corredor tiene su propio Lock up, que generalmente es de 90 a 180 días. Freedom Finance tiene un período de bloqueo de 93 días. Si lo desea, puede fijar el precio durante el período de bloqueo con un contrato a plazo, pero le costará alrededor del 10-15% del valor actual de la acción.
5. Cierre de la transacción. Al finalizar el período de bloqueo, puede vender acciones o dejarlas en su cartera de inversiones, ya que pueden aumentar significativamente su valor con el tiempo.

Véase también Las 7 mejores OPI en 2024.

Conclusión

Invertir en una OPI es una herramienta de muy alto rendimiento, pero se debe abordar con precaución. Los precios de las acciones de IPO pueden dispararse, pero también pueden caer en picado. Por lo tanto, es necesario seleccionar cuidadosamente las empresas, estudiar toda la información disponible sobre ellas y diversificar sus riesgos. De la elección del corredor también depende mucho. Durante Freedom Finance, se recomendaron más de 200 OPI desde 2012, y el rendimiento promedio fue de alrededor del 70% después del final del período de bloqueo. Realice un seguimiento del calendario de OPI, elija las mejores compañías, compre una OPI de un corredor confiable y registre las ganancias después de Lock up: estas son las acciones principales para invertir con éxito en una OPI.

Lea también el artículo "¿Cómo negociar acciones durante el coronavirus?».