¿Qué es un intercambio de divisas?

¡Buenas tardes, señores comerciantes! Hoy hablaremos sobre los swaps en el comercio de Forex, qué es, de dónde provienen, por qué hay swaps negativos y positivos, de qué depende el tamaño del swap, dónde mirar la tabla de swaps con su corredor, por qué a veces no es rentable mantener la posición abierta durante mucho tiempo, necesita cuentas comerciales sin swaps y más.

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¿Qué son los swaps?

Un intercambio es esencialmente un tipo de contrato a plazo. Cuando las dos partes contratantes celebran un acuerdo de intercambio de activos en una fecha específica en el futuro, se concluyen los contratos de intercambio. En los contratos de intercambio, una parte del contrato es estática y la otra es dinámica, porque depende de resultados futuros. Este resultado futuro puede ser cualquier cosa que las dos partes acuerden antes de celebrar un contrato. El precio de las acciones, bienes o bonos, los cambios en las tasas de interés determinados por la Reserva Federal, las fluctuaciones de precios en las tasas de cambio de moneda extranjera son uno de los resultados futuros comunes en los que se basan los swaps. Los swaps no están regulados y tienen un mayor riesgo de incumplimiento que cualquiera de los contratos regulados. Sin embargo, los contratos swap son ejecutados por grandes bancos y son igualmente creíbles.

Forex Swaps

Hay tres tipos de transacciones en el comercio de divisas. Uno de ellos es el mercado spot, un lugar donde las transacciones se realizan con el precio de la moneda en el momento de la transacción. El segundo es el mercado a plazo, que es un acuerdo entre operadores para el cambio de divisas a un precio que se acordará en el futuro. Los contratos de intercambio incluyen ambos tipos de transacciones.

Un intercambio de divisas es un contrato entre un operador y un corredor sobre el intercambio de la cantidad en moneda extranjera por una cantidad igual de cualquier otra moneda extranjera en función de la tasa exacta en el momento del contrato. Luego, el comerciante estará obligado a devolver la cantidad original intercambiada más tarde, a una determinada tasa a plazo. Este tipo de cambio se fija al tipo de cambio al que se cambiará la moneda en fechas predeterminadas. Los cambios en las tasas de interés a lo largo del tiempo de las monedas respectivas se ignoran durante el intercambio. Los swaps de divisas básicamente actúan como una cobertura para ambas partes y eliminan las fluctuaciones inesperadas o no deseadas en los tipos de cambio de divisas.

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¿Cómo puede obtener ganancias de los swaps?

La rentabilidad de una comisión de swap depende en última instancia del tipo de swap que acepte cualquier operador. En los swaps de tasas de interés, puede obtener grandes ganancias al involucrar sus transacciones en grandes volúmenes y altas tasas de interés. Estas permutas deben cubrirse para eliminar o al menos reducir los riesgos. Por ejemplo, si un comerciante paga una tasa fija y obtiene una tasa variable, pagará intereses más bajos si la tasa aumenta. Pero recibirán una tasa flotante más alta, ya que las tasas de recepción son más altas. Estos tipos de permutas generan más ganancias y reducen el riesgo.

Del mismo modo, en un intercambio de divisas en Forex, las monedas se intercambian al final de un contrato y los cupones de tasas de interés se pagan en función de la tasa de interés de ese país. Por ejemplo, desea recibir CAD en el futuro, intercambiando por USD. Si el valor del dólar estadounidense cae frente al CAD, obtendrá una ganancia a medida que aumente el valor del CAD, por lo que pagará menos CAD por la misma cantidad en dólares estadounidenses y viceversa.

Diferentes tipos de swaps y tarifas relacionadas

Hay diferentes tipos de tarifas de intercambio. Algunos de los principales swaps incluyen swaps de tasas de interés, donde las comisiones de swap dependen de la diferencia entre la volatilidad de las tasas de interés. Los swaps de divisas son aquellos en los que las comisiones por swaps se calculan en función de la diferencia de precio entre dos monedas extranjeras y sus tipos de cambio. Usando estos swaps, los operadores pueden obtener préstamos a precios bajos y protegerlos de las fluctuaciones en las tasas de interés. Otro tipo de intercambio es el intercambio de cupones cero. Las empresas utilizan estos swaps para cubrir sus préstamos, por los cuales se pagan intereses al vencimiento. Los bancos también usan permutas de cupón cero para asegurar sus activos prestados con pagos de intereses al final de su vencimiento. Hay muchos otros swaps, como los swaps de ganancias totales, los swaps de incumplimiento crediticio y los swaps de productos básicos, que tienen sus propias ventajas y tarifas.

¿Cómo se calcula el cargo de intercambio?

Como regla general, cuando mantiene una posición abierta después del final del día de negociación, recibe intereses pagados o acumulados. Depende de las tasas de interés existentes de las monedas que intercambió. Las tasas de cambio de divisas generalmente dependen de varios factores: movimientos de precios de pares de divisas, comisiones de corredores, tasas de interés ambas monedas, comportamiento del mercado, etc. Consideremos solo las tasas de interés de las monedas y los honorarios de los corredores en nuestro ejemplo para una mejor comprensión.

Suponga que desea cambiar 1 lote de USD con CAD por una posición nocturna para la venta. La tasa de interés en dólares estadounidenses es de 2.0%, y en dólares canadienses - 2.75%. Consideremos también una comisión de corredor de 0.25%.

La fórmula para calcular la tarifa de un intercambio:

[CS × (D - C) / 100] × P / 365,

donde CS es el tamaño del contrato;
D - la diferencia entre las tasas de interés de ambas monedas;
C - comisión de corredores;
P - precio de cambio.

Sustituyendo los valores en la fórmula anterior, obtenemos lo siguiente:

Tamaño de intercambio = [100,000 × ((2.75 - 2.00) - 0.25) / 100] × 1.34 / 365 = $ 1,835.

Por lo tanto, cuando su posición corta en USD / CAD se traslade al día siguiente, se agregarán $ 1,835 a su cuenta.

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¿Qué es el intercambio en una bolsa de valores en un lenguaje simple?

Resumamos el artículo y digamos en palabras simples qué es un intercambio para los operadores novatos. El intercambio de divisas en Forex es la diferencia entre las tasas de interés de los bancos centrales que participan en la transacción. El valor de esta variable, y puede ser tanto positivo como negativo. Swap se cobra o se cobra por transferir una operación abierta al siguiente día de negociación. Y en la noche de miércoles a jueves, se cobra un triple intercambio durante el fin de semana. Además, la comisión del corredor está incluida en el intercambio. El tamaño del intercambio se puede ver en la tabla de swaps de su corredor (en las especificaciones del contrato). A veces, un solo par de divisas puede tener un intercambio negativo y uno positivo. Por ejemplo, al vender un par de divisas, se le puede acreditar un swap positivo, y cuando lo compra, un swap negativo. Esto es especialmente común en pares de divisas exóticas. También hay estrategias de intercambio diseñadas para obtener un intercambio positivo.

¿Qué son las cuentas sin swaps?

Existen las llamadas cuentas islámicas sin swaps: Swap-Free. Fueron creados por corredores específicamente para comerciantes musulmanes que, de acuerdo con la ley islámica, prohibieron cualquier forma de usura, es decir, obtener ganancias sin crear riqueza real. En lugar de un intercambio, solo la comisión del corredor está presente en dichas cuentas. No solo los musulmanes, sino también los comerciantes a medio y largo plazo pueden usar cuentas sin permutas financieras.

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Conclusiones

Por lo tanto, un intercambio de divisas es una tarifa por posponer una posición para el día siguiente, cobrada por un corredor. El intercambio puede ser positivo y negativo. Además, puede hacer un intercambio positivo abriendo ofertas solo para vender o comprar en ciertos pares de divisas exóticas (consulte la tabla de swaps en su corredor). Si opera dentro de un día, entonces el tamaño del intercambio no es importante para usted, puede ignorarlo, en este caso cuentas con un spread mínimo, ya que a menudo abre y cierra operaciones durante el día. Si es un comerciante a largo plazo, le recomendamos que controle el tamaño de los swaps o las cuentas abiertas sin swaps, de modo que reduzca sus costos durante el comercio a largo plazo de una semana o más. ¡Comercio rentable para usted!

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